چرا مردم هنگام فروش سهام خریداری می کنند؟

تأثیر اقتصادی و مالی در طول بحران بهداشتی COVID-19 عمیق تر می شود. بازرگان با.[+] ماسک چهره محافظ بررسی داده های معاملات مالی در تلفن های هوشمند توسط صفحه نمایش صفحه نمایش بازار بورس در منطقه مالی مرکز شهر نشان می دهد که سقوط بازار سهام به رنگ قرمز

آنچه بازار سهام را بسیار جذاب می کند ، چقدر ساده است.

شما می توانید با چند کلیک یک دکمه ، سهام سهام را در یک شرکت در ثانیه خریداری و بفروشید. هنگامی که سفارش می دهید ، به بازار می رود و منتظر است تا با شرایط شما پر شود (یا نه).

و هنگامی که سهام سهام را خریداری می کنید ، در حال خرید یک قطعه (بسیار) کوچک از یک شرکت با تجارت عمومی هستید. امید شما این است که شرکت خوب عمل کند ، قیمت سهم افزایش می یابد و ارزش سرمایه گذاری شما رشد می کند.

بعضی اوقات ، اگر شرکت عملکرد خوبی نداشته باشد ، ممکن است قیمت سهام کاهش یابد و ارزش سرمایه گذاری شما با آن کاهش یابد.

به اندازه کافی ساده درست است؟

به جز این تقریباً ساده نیست. به همین دلیل داستانهایی راجع به شرکتی که ضرر دارد می شنوید اما قیمت سهام پرش کرد!

قیمت سهام همه چیز مربوط به انتظارات است. این مربوط به آنچه بازار انتظار دارد شرکت در آینده انجام دهد. وقتی این انتظارات برآورده نشود ، قیمت سهام پرش می شود یا به شدت می ریزد - وقتی سرمایه گذاران از وقایع شگفت زده می شوند. به همین دلیل شاهد تغییرات بزرگی در قیمت سهام خواهید بود که به نظر نمی رسد با داستان مطابقت داشته باشد.

حتی اگر تمام این عوامل را در نظر بگیرید ، این فقط یک قطعه از یک معمای گسترده است. و این پیچیدگی است که افراد زیادی را در حاشیه نگه می دارد - چرا شروع به کار در سرمایه گذاری بسیار سخت است.

با میلیاردر مهاجر ناشناخته شرط بندی می کند که ثروت خود را برای گرفتن مشک در فضا شرط می بندد

بهترین هدفون در حال اجرا که در جلسات عرق قرار می گیرند

کنگره چقدر متنوع است؟

امروز ، ما قصد داریم در مورد یکی از شرکت کنندگان یک تجارت - خریدار سهام - صحبت کنیم. برای هر معامله ، یک خریدار و یک فروشنده وجود دارد که دو داستان مختلف را باور دارد.

و برای هر فردی که فکر می کند سهام بسیار گران قیمت است یا آینده به نظر می رسد تاریک است ، بازار کسی دیگر را پیدا می کند که داستانی کاملاً متفاوت را باور دارد و مایل است پول خود را پشت آن بگذارد.

اگر در حال فروش سهام هستید ، چرا همیشه خریدار وجود دارد؟

چرا همیشه خریدار وجود دارد؟

بیشتر ما سهام ما با استفاده از یک برنامه یا وب سایت کارگزار آنلاین تجارت می کنیم. شما هنگام خرید یا فروش سهام در روز معاملاتی معمولی ، بزرگترین بازار را با بیشترین تعداد شرکت کنندگان دریافت می کنید.

این روزها ، رایانه ها و الگوریتم های معاملاتی پیچیده پس از کلیک بر روی دکمه Sell ، بخش اعظم فرآیند اجرای سفارش را اداره می کنند. در بعضی موارد ، کارگزار شما سهام شما را به طبقه مبادله می فرستد که در آن "سازنده بازار" سهام شما را خریداری می کند و سپس در یافتن خریدار کار می کند.

بیشتر سهام و معاملات ETF در بورس اوراق بهادار نیویورک یا NASDAQ NDAQ بسیار مایع هستند زیرا خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند. در صورت سفارش بازار ، سفارشات شما به احتمال زیاد در عرض چند ثانیه اجرا می شود.

تقریباً همیشه یک خریدار وجود دارد زیرا شرکت کنندگان در بازار زیادی وجود دارند و بازار از فناوری برای تسهیل معاملات استفاده می کند.

وقتی هیچ خریدارانی وجود ندارد

این نادر است ، اما به ویژه در زمان بحران ، ممکن است هیچ خریدارانی وجود نداشته باشد. این زمانی است که می بینید که قیمت سهام بسیار سریع کاهش می یابد زیرا فروشندگان موجود مایل به فروش با هر قیمتی هستند.

در پاسخ ، بورس سهام برای متوقف کردن تجارت به طور موقت از "قطع کننده مدار" استفاده می کند. کمی شبیه به پمپاژ ترمزهای روی ماشین است - شما می خواهید سقوط را کاهش دهید تا فروش وحشت به دست نیاورد. این شکن ها ممکن است یک سهام شخصی یا کل مبادله را مسدود کنند که یک حرکت داخل روز از درصد خاصی فراتر رود. سه "شکن" مربوط به متوقف کردن طولانی تر و طولانی تر در معاملات است.

معاملات ممکن است به اندازه پانزده دقیقه برای اولین شکن یا تا زمانی که روز معاملاتی بعدی در صورت برخورد هر سه شکن باشد ، از سر گرفته شود. برخی از جدیدترین سفرهای قطع کننده مدار در مارس 2020 به دلیل فروش در اوایل این بیماری همه گیر آغاز شد.

چرا دیگران هنگام فروش سهام خریداری می کنند

هر یک از ما اهداف سرمایه گذاری و برنامه های سرمایه گذاری متفاوتی داریم. ممکن است در حالی که شخص دیگری سهام معاملاتی روز است ، برای بازنشستگی پس انداز کنید. یا شما یک سرمایه گذار نهادی هستید که یک میلیارد دلار حقوق بازنشستگی را مدیریت می کنید. اهداف مختلف به معنای انگیزه ها و اقدامات مختلف است.

اگر می فروشید ، چرا ممکن است شخص دیگری در حال خرید باشد؟

آنها به طور مرتب سرمایه گذاری ها را برنامه ریزی کرده اند

سرمایه گذاران وجود دارند که به طور مرتب سرمایه گذاری را برنامه ریزی کرده اند ، مانند سهم حساب بازنشستگی هر چک چک. این رویکرد یک استراتژی سرمایه گذاری است که به عنوان میانگین هزینه دلار شناخته می شود.

هر ماه ، این سرمایه گذاران سهام را با قیمت بازار بدون دلیل خاصی غیر از پرداخت روز خریداری می کنند. من این کار را هر ماه انجام می دهم که به حساب های بازنشستگی خود کمک می کنم - بدون توجه به آنچه در مورد آینده بازار احساس می کنم سهام یک صندوق شاخص را خریداری می کنم. من بر اساس روز ماه و هیچ چیز دیگری خریداری می کنم.

آنها در حال خرید غوطه وری هستند

دلایل زیادی برای کاهش قیمت سهام وجود دارد، مانند از دست دادن سود شگفت انگیز یا اصلاح گسترده بازار، اما برخی از سرمایه گذاران به استراتژی معروف به "خرید افت" اعتقاد دارند. اگر احساس می کنید که بازار بیش از حد اصلاح شده است، ممکن است بخواهید سهام بخرید.

سرمایه‌گذارانی که افق سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند، ممکن است با کاهش 10 درصدی سهام، وجه نقد اضافی سرمایه‌گذاری کنند."خرید دیپ" مانند خرید مواد غذایی اضافی در حین خرید یک فروش رایگان است.

آنها سفارشات خرید محدود دارند

یکی از وب‌سایت‌های سرمایه‌گذاری مورد علاقه من، Crossing Wall Street by Eddy Elfenbien، فهرست خرید سالانه شرکت‌ها را با قیمت‌های به‌روزشده «خرید زیر» نگه می‌دارد. او این قیمت‌ها را تعدیل می‌کند، اما معتقد است که یک شرکت ارزش انباشته شدن را دارد اگر قیمت‌های آن‌ها کمتر از این قیمت «خرید زیر» باشد.

سرمایه‌گذارانی که از این رویه پیروی می‌کنند، ممکن است سفارش‌های خرید طولانی‌مدتی را تعیین کنند تا زمانی که ریزش‌های بزرگ وجود داشته باشد. آنها اینها را تنظیم می کنند زیرا می دانند که سهام را با آن قیمت می خواهند اما نمی خواهند همیشه قیمت ها را بررسی کنند. اگر افت ناگهانی وجود داشته باشد، خریداران مایل هستند.

آنها فروش کوتاه مدت را پوشش می دهند

اگر سهام خود را پس از کاهش قیمت می‌فروشید، ممکن است آن را به کسی بفروشید که معتقد است سقوطی در راه است.

آنها به عنوان فروشنده های کوتاه شناخته می شوند. اگر فکر می کنید قیمت سهام در حال کاهش است، چگونه از آن استفاده می کنید؟یک استراتژی این است که سهام سهام را از شخص دیگری قرض بگیرید، امروز در بازار بفروشید و پس از کاهش قیمت، دوباره آنها را بخرید.

اگر قیمت سهام بفروشد و شما برای فروش سهام خود اقدام کنید، خریدار ممکن است آنها را فقط برای بازگرداندن سهامی که قرض گرفته است بخرد. آنها ممکن است باور نداشته باشند که این شرکت اصلا ارزش مالکیت را دارد!

آنها معامله گران نوسانی هستند

بسیاری از سرمایه گذاران بلندمدت از تحلیل های بنیادی مانند تجزیه و تحلیل ترازنامه و رونوشت های فراخوان سود برای خرید یا فروش موقعیت ها استفاده می کنند. ممکن است در حال فروش باشید زیرا فکر می کنید آینده شرکت تاریک به نظر می رسد.

سایر سرمایه گذاران معتقدند که می توانند از تحلیل تکنیکال برای شناسایی فرصت ها استفاده کنند. آنها از این شاخص های فنی برای تجارت روزانه سهام بر اساس حرکت های نسبتاً کوچک قیمت استفاده می کنند. یکی از شاخص‌های رایج این ایده است که یک سهم می‌تواند «بیش از حد فروش» یا «بیش از حد خرید» و بر اساس شاخص قدرت نسبی باشد.

در برخی موارد، سرمایه گذاران به امید کسب سود سریع، سرفصل ها را معامله می کنند. یک مثال زمانی است که یک مدیرعامل به طور غیرمنتظره می میرد یا استعفا می دهد. مثال دیگر زمانی است که یک تحلیلگر رتبه خود را برای یک شرکت از «خرید» به «نگهداری» یا «فروش» کاهش می‌دهد.

آنها خرید نمی کنند زیرا به شرکت اعتقاد دارند ، آنها خریداری می کنند زیرا سعی می کنند از نوسانات کوتاه مدت استفاده کنند.

آنها در حال تغییر مجدد هستند

در طول روز ، هفته ها و ماه ها بارها و بارها در آنجا رفتار بازار غیرعادی را تجربه خواهید کرد زیرا گروه های مختلف برای انجام برخی اقدامات لازم هستند. این زمان ها به دلیل عجیب و غریب در برنامه بسیار غیرقابل پیش بینی هستند.

به عنوان مثال ، یکی از بی ثبات ترین زمان های خرید یا فروش سهام در 15 دقیقه اول و آخرین جلسه معاملاتی است. این پنجره ها زمانی است که بسیاری از مدیران صندوق های نهادی - از جمله صندوق های شاخص - اوراق بهادار خود را متعادل می کنند.

یک خریدار فردی ممکن است شخصاً در حال تعادل در اوراق بهادار خود باشد. این کار اغلب با فروش دارایی هایی انجام می شود که دستاوردهای خود را مشاهده کرده اند و خرید کسانی که ارزش خود را از دست داده اند.

این یک جادوگر است!

آیا در وال استریت از "جادوگری" شنیده اید؟

گزینه های سهام ، قراردادی که حق خرید یا فروش سهام را با قیمت معینی اعطا می کند ، جمعه ها منقضی می شود. شما گزینه های سهام ، آینده سهام ، گزینه های شاخص سهام و آینده شاخص سهام را دارید. جادوگری سه گانه زمانی است که سه نفر از آنها در همان جمعه منقضی می شوند. یک جادوگر چهار گوش ، که فقط چهار بار در سال اتفاق می افتد ، زمانی است که هر چهار نفر در همان جمعه منقضی می شوند.

در این روزها ، با اجرای قراردادهای سودآور ، حجم معاملات بسیار بالاتری وجود خواهد داشت. ممکن است شخصی سهام شما را خریداری کند نه به این دلیل که آنها عاشق شرکت هستند بلکه به این دلیل که در استفاده از گزینه درگیر هستند.

شاید آنها احمق بیشتری باشند!

دلیل دیگر وجود تقریباً همیشه کسی که مایل به خرید است "نظریه احمق بزرگ" است. این نظریه بیان می کند که شخصی مایل به خرید دارایی گران قیمت است که فکر می کند قیمت آن بالاتر خواهد رفت و آنها می توانند برای سود بفروشند.

هر چند سال ، ما در مورد چگونگی ترکیدن حباب مالی برای یک کلاس دارایی خاص می شنویم. قبل از ترکیدن حباب ، افزایش شدید قیمت دارایی ها وجود دارد. برخی از این سرمایه گذاران آخر خریداری می کنند زیرا آنها "FOMO" را تجربه می کنند - ترس از دست رفتن.

سهام فناوری حباب در "حباب Dot-Com" 2000 بود. برخی از شرکت ها مانند Microsoft MSFT و Apple AAPL بیشتر از این تصادف بهبود یافته اند. اما بسیاری از شرکت ها از 20 سال پیش هنوز از کار خود خارج شدند یا هنوز اوج خود را به دست نیاوردند.

روی برنامه خود تمرکز کنید

اکنون که برخی از دلایل خرید دیگران را هنگام فروش می فهمید - بهتر است روی برنامه خود تمرکز کنید و نه آنچه دیگران انجام می دهند. اگر می خواهید سهام را بفروشید ، براساس برنامه خود به دلایل شما است.

ممکن است شما به دلیل نیاز به وجوه برای یک پروژه دیگر ، فروش کنید. ممکن است شما نیاز به تعادل داشته باشید یا اعتقاد خود را به چشم انداز آن شرکت تغییر داده است. به هر دلیلی ، نگاه کنید و در صورت لزوم ، برنامه مالی خود را جستجو کنید و به روز کنید تا بتوانید به اهداف بلند مدت خود برسید.

اگر بازارهای ما در حال کار و سالم هستند ، آنها یکی از بهترین فرصت ها را برای ایجاد ثروت ارائه می دهند و ما باید از آن استفاده کنیم.